Forex - Дата валютирования и производные инструменты.
11 / 57

Следует заметить, что рынок Forex в широком понимании включает не только сделки покупки и продажи одной валюты за другую с расчетами по факту, то есть сегодня, но и в другие временные промежутки и интервалы.

Дата расчетов - другими словами дата физического перемещения средств на счета контрагентов - на финансовом языке называется датой валютирования (Value date ).

На финансовом рынке принято использовать следующие даты валютирования:

  • Today (Tod) - когда расчеты производятся сразу, то есть в день заключения сделки
  • Tomorrow (Tom) - когда расчеты производятся на следующий рабочий день, наступающий после дня заключения сделки
  • Spot - расчеты производятся на второй рабочий день после дня заключения сделки.

    Все сделки, имеющие дату расчетов до второго рабочего дня, на рынке называются кассовыми конверсионными операциями.

    Днем заключения сделки является день, в который были достигнуты договоренности в отношении основных параметров сделки:

  • определение действий сторон (покупка-продажа);
  • наименование покупаемой и продаваемой валюты;
  • сумма (объем) операции;
  • валютный курс операции (курсы операции для операций типа SWAP);
  • дата валютирования (даты валютирования для операция типа SWAP);
  • платежные инструкции контрагентов;

    Сделки на рынке Forex с датой валютирования, отстоящей более чем на 2 рабочих дня от даты заключения - называются форвардными операциями, а так же срочными конверсионными операциями. При этом даты валютирования согласовываются в момент совершения сделки.

    На рынке Forex осуществляется торговля также производными финансовыми инструментами, такими как, например, опционы.
    Существует два вида опционов:

  • американский опцион - это право, но не обязанность покупателя купить или продать базовый актив по определенной цене до истечения определенной даты.
  • европейский опцион - это право, но не обязанность покупателя купить или продать базовый актив по определенной цене в определенную дату.

    В зависимости от права, возникающего при покупке опциона, купить или продать базовый актив, выделяются, соответственно, Сall (Кол) и Put (Пут) опционы.

    Исторически складывалось так, что наиболее популярными на валютном рынке Forex оказались операции на условиях Spot. Обычно это связанно с временем, необходимым для оформления и осуществления расчетов с контрагентом, находящимся в другой временной зоне.
    Также на рынке Forex проводятся операции SWAP или СВОП (более подробно о которых в следующем разделе).



 Время работы рынка Forex. | Описание курса | Своп (Swap, Rolover, Overnight) на Forex - что это такое и методика расчета.