Полосы Боллинжера (Bollinger Bands)
41 / 57

Введение:
Полосы Боллинжера (Bollinger Bands, иногда встречается произношение "Боллингера") - можно характеризовать как индикатор, похожий на конверы скользящих средних, но основанный на текущей волатильности рынка. В отличие от конвертов скользящих средних, полосы Боллинжера изменяются не только в зависимости от направления движения цены, но и от характера этого движения, например, скорости движения цены.
Полосы Боллинджера представляют статистическую оценку того, как далеко может уйти краткосрочное движение рынка прежде, чем оно вернется в русло основного тренда.
Мерой волатильности в полосах Боллинджера является средне-квадратическое отклонение (СКО), которое в западной литературе называется термином стандартное отклонение (Standard Deviation).

Формула:
Индикатор состоит из трех полос:

Центральная полоса - представляет собой скользящее среднее, которое может быть простым, взвешенным, экспоненциальным или скользящим другого типа.

Верхняя полоса представляет собой скользящее среднее + (коэффициент x СКО)

Нижняя полоса представляет собой скользящее среднее - (коэффициент x СКО)
Среднеквадратическое отклонение (Стандартное отклонение) вычисляется по формуле:

где P - цена актива, N - количество периодов для расчета.

Описание:
Дело в том, что полосы Боллинджера образуются тремя скользящими средними. В индикаторе Боллинджера расстояние полос от центральной линии определяется поведением цен. Коридоры полосы индикатора Боллинжера называются коридорами стандартного отклонения, следовательно ширина полосы должна быть пропорциональна среднеквадратичному отклонению значения цены от заданного порядка скользящей средней для исследуемого периода времени.

Расстояние между полосами определяется стандартным отклонением цен, отсюда полосы расширяются, когда волатильность на рынке возрастает, и сужаются, когда волатильность уменьшается. Когда полоса сужается, то мы наблюдаем боковое движение рынка, а если полоса расширяется, то мы имеем направленное движение рынка либо вверх, либо вниз - то есть наблюдаем тренд. По положению средней линии относительно цены возможно сделать заключение о направлении рынка.

Анализ графиков с использованием коридора стандартного отклонения Джона Боллинжера - это самостоятельный и оригинальный метод, который позволяет нам оценивать волатильность рынка, а также определять начало сильных движений на рынке. В сочетании с другими инструментами анализа данный индикатор даёт трейдеру возможность использовать широкий набор торговых стратегий.

Джон Боллинжер выделил следующие характеристики своего индикатора:

  1. Движение графика цены с наружной стороны полос, может подавать сигнал о продолжении тренда;
  2. В случае когда за подъемами и падениями вне полосы следуют подъемы и падения внутри полосы, то вероятно на рынке возможен разворот тренда;
  3. Если движение цены начато от одной из границ полосы, то оно стремиться достичь противоположной полосы;
  4. Резкие колебания цен могут наблюдаться обычно после сужения полосы, говорящем о снижении волатильности. Опыт наблюдений за рынком показывает, что сильные движения цен происходили после сужения полос примерно до одного и того же уровня.
  5. Наблюдения за индикатором на внутридневных интервалах на рынке акций показали, что в большинстве случаев за линию Боллинжера выходят не более четырех баров подряд, после чего наступает откат. Поэтому при окончании формирования четвертого бара, из тех, что подряд пробивают линию Боллинжера, обычно рекомендуется открывать позицию против текущего тренда.
  6. Полосы Боллинжера успешно играют роль линий поддержки и сопротивления. Считается, что 95% цен должно находиться внутри образованного ценового коридора, и 5% - выходить за пределы этих линий. Выход цены из узкого коридора полосы Боллинжера вверх - это сигнал к покупке, вниз - сигнал к продаже.

Сам же Джон Боллинжер рекомендует использовать коэффициент для СКО равный 2.

Применение:
Наиболее признанными и распространенными являются следующие торговые тактики:

  1. Торговля на удалении цены от центральной линии в моменты уверенного их пересечения.
    В случае, если цена пересекла свою центральную скользящую снизу вверх, то производится покупка, целью которой является уровень немного ниже верхней полосы. Если цена пересекла свою центральную скользящую среднюю сверху вниз, то осуществляется продажа, целью которой является уровень немного выше нижней полосы Боллинджера.
  2. Торговля против выхода цены из полосы к средней.
    Согласно этой торговой тактике, позиция открывается против движения за пределы полосы Боллинджера через определенное время после состоявшегося прорыва. После прорыва рынком нижней полосы, производится покупка, после прорыва верхней полосы осуществляется продажа.
  3. Еще один способ использования индикатора Боллинжера - это использование крайних полос в качестве уровней поддержки и сопротивления. Полосы строятся так, что они образуют уровни поддержки и сопротивления для цены . Можно осуществлять торговлю, отталкиваясь от этих уровней. Следовательно при приближении к верхнему уровню сопротивления надо продавать, а при приближении к нижнему уровню поддержки покупать. 

 Все варианты использования данного индикатора зависят от рынка, на котором они используются, и все они должны быть обязательно протестированы прежде, чем применять их на реальных инвестициях. Следует напомнить, что эти методы были разработаны сравнительно давно и для рынка акций, а не для валютных рынков.

Недостатки:
Из недостатков индикатора можно выделить высокую субъективность, недостаточность выборки данных при настройке на рекомендуемые порядки средних, что занижает статистическую значимость данных, а при больших порядках теряется чувствительность индикатора. Сам автор метода указывает на возможную неприменимость полос на неликвидных рынках и рынках с низкой активностью.

Предупреждение о рисках: мы не рекомендуем использовать никакие индикаторы на реальных счетах без предварительного тестирования их работы на демонстрационном счете или тестирования в качестве торговой стратеги. Любой, даже самый лучший индикатор, применяемый неправильно, дает множества ложных сигналов и как следствие, может принести значительные убытки в процессе торговли.



 Конверты скользящих средних (Moving Average Envelopes) | Описание курса | Индикатор среднего направленного движения - Average Directional Index (ADX)